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2020年は、迅速な意思決定が求められ、チャレンジングな年となりました。多くの投資家が魅力的な投資機会を逃した可能性は否めません。
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Fiona Dunsire, Regional Wealth Leader



資産配分は、投資家が行う最も重要な意思決定の一つであると考えています。リスクと投資機会を把握し、目標達成に向けたポートフォリオを構築するためには、徹底的なリスク評価が重要です。COVID-19によって、投資家は健康や労働に関わる問題、市場のボラティリティ、パンデミックの経済的影響などの新たな課題に対処する中、社会問題により焦点を当てるようになりました。 また、COVID-19は投資家のガバナンス構造にも影響を与えています。

 

多くの国が回復に向けて、大きく前進していますが、自国の状況に関わらず、世界経済や市場の背景にある変化を考慮し、改めて資産配分を検証されることをお勧めします。年金アセットアロケーション 動向調査2021年版は、世界各国の機関投資家の動向をまとめています。


資産配分のトレンド | 変化の状況

 

年金アセットアロケーション 2021年版では、ラテンアメリカ、中東、アフリカ、アジアにおける年金基金の投資家が、受益者やステークホルダーに対しローカルでサービスを提供しながら、グローバルな投資環境でどのように進化しているかを調査しました。本資料は、5.3兆米ドル超の運用資産額を有するこれら地域の投資家が投資戦略においてどのような意思決定を行ったかをまとめたものです。

市場の混乱にも関わらず安定

Stability despite recent market turbulence

全体的な資産配分は、過去1年間変化があまりありませんでした。その一方、7年間の測定期間では株式の増加と債券の減少は顕著です。

外国株式が国内株式を上回る

Foreign equities take the lead

外国株式への配分は、株式全体の51%を占めています。今回の調査で初めて、投資家の自国市場以外へのエクスポージャーが50%を超えました。

オルタナティブは変わらず

Alternatives remain steady

一部の分野で増加が見られたものの、オルタナティブへのシフトは、直近1年間で全体的に一時停止しました。分散とリスク調整後のリターンを高めるため、今後さらにオルタナティブへの関心が高まると予想されます。

サステナビリティへの高い関心

Sustainability at the forefront

投資家は、コロナ禍によりさらに重要性が高まっている、サステナビリティ/ESG、ガバナンス、運用報酬といった幅広いトレンドに対応することに焦点を移しています。




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Fiona Dunsire 

Fiona Dunsire

Regional Wealth Leader

Janet Li 

Janet Li

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Martyn James

Wealth Leader, Latin America

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Wealth Leader, Middle East, Africa, India, and Turkey

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